還原鐵粉通俗是利用固體或氣體還原劑（焦炭、木炭、無煙煤、水煤氣、轉化天然氣、分解氨、氫等）還原鐵的氧化物(鐵精礦、軋鋼鐵鱗等)來制取海綿狀的鐵。還原過程中分為（固體碳還原）一次還原和二次還原，一次還原就是固體碳還原制取海綿鐵，一次還原主要流程是：(鐵精礦、軋鋼鐵鱗等)→烘干→磁選→粉碎→篩分→裝罐→進入一次還原爐→海綿鐵。二次精還原流程:海綿鐵→清刷→破碎→磁選→二次還原爐→粉塊→解碎→磁選→篩分→分級→混料→包裝→成品。用還原法所生產的優質鐵粉，各項參數達標，Fe≥98%，碳≤0.01％，磷和硫都小于0.03％，氫損為0.1～0.2％。
還原鐵粉的主要用途有 ：粉末冶金制品還原鐵粉，此行業耗用還原鐵粉總量的60%~80%。電焊條用還原鐵粉，在藥皮中加入10～70％鐵粉可改進焊條的焊接工藝并顯著提高熔敷效率。化工用還原鐵粉，主要用于化工催化劑，貴金屬還原，合金添加，銅置換等。切割不銹鋼鐵粉，在切割鋼制品時，向氧-乙炔焰中噴射鐵粉,可改善切割性能，擴大切割鋼種的范圍，提高可切割厚度。我國粉末冶金行業技術的不斷提高，目前粉末冶金零件廣泛應用與飛機，槍械，摩托車，家庭轎車，汽車，農機，礦山，電動工具，機床，運輸等各種機械行業