廣州新萊福新材料股份有限公司（證券代碼：301323，證券簡稱：新萊福）于10月10日發布公告，公司擬以發行股份及支付現金方式收購廣州金南磁性材料有限公司100%股權，交易總價達10.54億元。

本次交易完成后，金南磁材將成為新萊福的全資子公司，雙方有望在永磁材料領域實現協同發展。

新萊福：深耕功能材料，細分領域*

廣州新萊福新材料股份有限公司成立于1998年，是一家專注于功能材料研發與生產的高新技術企業。公司于2023年6月在創業板上市，主營業務涵蓋吸附功能材料、電子陶瓷元件等多個領域。作為*專精特新“小巨人”企業，新萊福在全球功能材料市場占據重要地位。

截至2025年上半年末，公司擁有有效專利109項，直接客戶覆蓋全球60余個國家和地區。2024年，公司吸附功能材料銷售量超過2400萬平方米，環形壓敏電阻銷量超過14.50億只，成為全球市場占有率*的主要供應商。

然而，新萊福近期面臨一定的經營壓力。2025年半年報顯示，公司實現營業收入4.51億元，同比增長8.27%；但歸母凈利潤為6720.39萬元，同比下降8.94%。這種“增收不增利”的局面主要源于兩部分：一方面，公司吸附功能材料業務受美國“對等關稅”等國際經貿政策影響；另一方面，電子陶瓷元件則因銀價上漲約15%等原材料成本增加，毛利率下降11.2個百分點。

金南磁材：磁材領域隱形冠軍，盈利能力強

廣州金南磁性材料有限公司成立于2009年，長期致力于永磁材料、軟磁材料及器件的研發、生產和銷售。經過十余年發展，金南磁材已在細分領域建立起顯著優勢。該公司核心產品——微特電機用橡塑磁體及元器件的馬達磁條全球市占率高達60%，含油軸承產能位居全球前三。金南磁材客戶資源豐富，涵蓋富士康、美的、格力等800余家企業。

從財務數據看，金南磁材表現出良好的盈利能力和增長勢頭。2023年至2025年前4月，金南磁材的營業收入分別為4.18億元、5.02億元和1.68億元；凈利潤分別為5589.59萬元、8282.42萬元和2198.67萬元。2024年金南磁材凈利潤率高達16.63%，超過新萊福同期的盈利水平。

交易架構：兼具股份與現金，配套募集資金

交易安排

根據公告，新萊福將向圣慈科技、廣州易上、華農資產、金誠萊四家機構發行股份及支付現金，購買其持有的金南磁材100%股權。同時，公司擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金，發行價格為33.98元/股。這一價格不低于定價基準日前60個交易日股票交易均價的80%。

交易條款

經廣東聯信資產評估土地房地產估價有限公司評估，截至評估基準日2025年4月30日，標的公司股東全部權益評估值為10.55億元，評估增值率為79.09%。

基于評估結果，交易雙方協商確定標的公司股東全部權益的交易對價為10.54億元。為保障上市公司利益，交易對方做出了業績承諾。

圣慈科技、廣州易上、金誠萊承諾金南磁材在2025年度、2026年度和2027年度的凈利潤將分別不低于8156.59萬元、8869.17萬元和9414.08萬元。若業績承諾期順延至2026-2028年度，則承諾凈利潤相應調整。

收購主體

本次交易前，新萊福投資、磁誠管理持股比例分別為34.81%、0.41%，交易對方圣慈科技未持有公司股份。

由于新萊福投資、磁誠管理、圣慈科技均為公司實際控制人汪小明控制的企業，構成一致行動關系。

交易完成后，它們合計持有公司股份比例將進一步提高，從而觸發要約收購義務。公司董事會已提請股東大會批準圣慈科技及其一致行動人免于以要約收購方式增持公司股份。