自1998年以來，我國稀土產品價格一路下跌，稀土生產企業效益不斷下滑，加上原輔材料、煤、電、運費—漲再漲，使得稀土企業利潤越來越薄，目前基本上已經無利可圖，許多企業停產或減產，產業形勢非常嚴峻。分析我國稀土價格持續走低的原因，主要是：
1．缺少稀土產品價格聯盟，競相壓價銷售。
　　與需求疲軟導致的價格下降不同的是，進入今年以來，國內外稀土需求有所增長，加上一部分稀土企業的停產減產因素，國內稀土產品基本沒有積壓，由于稀土減產，價格回升的內在動力已經形成，價格應該恢復性上升，但稀土沒有一個統一的價格，因此稀土企業仍然在低價銷售。如果稀土價格不盡快上升到全國價格統一管理層次，做不到全國一個價，這種竟相壓價的現象就不會停止，稀土價格走低的狀況就不會改變。因此，根據稀土行業的特點，對稀土產品應完善政府定價機制，盡快提出本行業定價原則、定價辦法和其他監管措施。同時，要進一步規范市場，整頓稀土市場價格秩序，強化自律，同時要加大價格監督檢查力度。
2．產業結構不合理，科技含量不高，生產經營粗放。
　　企業規模小，整體競爭力不強；產品總體質量不高，品種規格少；高科技含量、高附加值的產品所占比重偏低，前瞻性、前沿性技術不多。
3．稀土企業發展過多、過快、過濫，稀土產品供過于求、產大于銷。
　　價格受供求關系的影響，供求關系決定產品價格。2004年世界稀土總需求量僅為9萬噸（REO，下同）左右。而目前我國稀土年產能超過18萬噸，是世界總需求量的2倍。全國150多家稀土企業稀土生產多數停留在源頭加工上，產能過剩，供大于求，是稀土價格屢屢走低的主因。加之，許多企業又缺少配額，所以只能在國內市場展開“價格大戰”，不是相互殺價，就是低價惡斗，教訓相當慘痛。
4．近年來沒有發現稀土新的用途，重大的稀土產業化項目沒有取得突破。
　　稀土產業的發展主要依靠稀土新應用、新市場開發，也就是依靠稀土應用技術的發展來拉動，因此，影響稀土產業發展的原動力應該是科學技術的發展。目前稀土永磁材料，稀土發光材料、熒光材料，稀土儲氫合金、拋光粉等仍然是稀土用量*多的幾個領域，尚無其他量大、面廣的稀土應用成果問世，尤其是稀土元素中含量較多的鑭、鈰等沒有找到新的用途。稀土總供給大于社會總需求的格局沒有大的改變，因此，稀土價格較難走高。
5．世界經濟復蘇緩慢，需求增長有限。
　　我國稀土產品60%以上要依賴出口。近年來，受世界經濟和貿易增長進一步放慢的影響，稀土用量增長緩慢。尤其是世界稀土主要消費國日本、美國等發達國家經濟不景氣， IT產業市場的低迷，，以及稀土出口配額的限制，中國擴大稀土出口面臨許多困難，因此不可避免地加劇稀土產品供大于求的矛盾，從而進一步拉動國內稀土市場價格下行。
6．稀土在傳統領域的應用量增長緩慢。
　　稀土在我國早已廣泛應用于鋼鐵冶金、石油化工、玻璃陶瓷、農輕紡、醫藥衛生等30多個工業部門，并且成為稀土應用的重要市場。上世紀90年代至本世紀初，由于黨和國家的高度重視，稀土在這些領域的應用量每年以25%～30%的速度遞增，為國家創造了巨大的社會效益和經濟效益。近年來稀土在這些量大面廣的傳統領域應用量一直沒有大的增長，有些領域如農業，用量不僅沒有增加反而還在減少。
7．重復建設不僅表現在稀土上游產品，稀土下游產品重復建設也非常嚴重。
　　隨著我國稀土新材料方面制備工藝的成熟和需求的增長，我國稀土新材料的生產也是一轟而上，發展異常迅猛，2004年稀土在永磁材料、儲氫材料、拋光粉等領域的消費量已經達到1.6萬噸，占稀土總消費量的47.6%，稀土新材料產量已經嚴重超出市場的需求。由于稀土新材料產能過大，使用這些材料的終端產品開發相對滯后，產業鏈沒有形成，市場較小，造成稀土新材料價格不斷下跌。
8．隨著科學技術的發展，一些稀土應用領域受到挑戰，有些產品已經或將被其他材料取代。
　　稀土拋光粉：40多年來，玻璃工業特別是陰極射線管（CRT）面板玻璃的生產，一直是稀土拋光粉主要消費領域。但是近年來，這種情況發生了變化，以液晶顯示器（LCD）和等離子體顯示器（PDP）為代表的平板顯示技術已打破了CRT一統天下的局面，未來3～5年，LCD和PDP將成為未來彩電和計算機顯示器的*技術，由于CRT逐漸被LCD和PDP顯示器所取代，稀土拋光粉應用量勢必將減少。
　　CRT熒光粉：CRT顯示器已面臨液晶顯示器的競爭，CRT顯示器用熒光粉的發展已面臨嚴峻的挑戰。盡管LCD背光源也用稀土熒光粉，但用量極低，故它的發展會降低稀土在顯示領域的消費量。雖然目前國內CRT顯示器仍占主流地位，并在未來3～5年內仍有發展空間。但LCD市場需求的增長，勢必稀土熒光粉市場造成沖擊。從長遠來看，CRT顯示器市場前景不容樂觀，相應，稀土熒光粉未來發展空間已經不大。
　　稀土鎳氫電池：2004年日本移動電話、PC機、數碼攝像機等對小型二次電池需求量都有增長，但鎳氫電池被鋰離子電池替代的趨勢仍未停止，由于市場需求呈下降趨勢，日本鎳氫電池產量已經減少。許多專家認為，今后稀土鎳氫電池的發展方向應向大型混合電動汽車和電動助動車等領域轉移，但是，由于來自燃料電池和其它替代電源的競爭，預計鎳氫電池在電動汽車、助動車中應用的增長率也將下降。
9．自譽過度，市場估計過大。
　　對稀土宣傳過頭，期望值過高，作用過于夸大，市場估計過大，是造成稀土價格走低的深層次原因，當然，行業管理不嚴，出口配額管理失誤等也是造成稀土價格走低的重要原因。